INFORME EXCLUSIVO: COLOMBIA

Comportamiento del sector curtidor durante 1999

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Teniendo una materia prima demandada, los curtidores pudieron expandirse hacia la exportación, creciendo un 13,1%, en dólares y reduciendo el impacto de la crisis. Si bien el comportamiento de la economía en el primer trimestre da cierto optimismo al sector, el aumento del 100% de la materia prima cuero y retoques en el precio de los químicos preocupa. Un detallado informe de la Asociación de Curtidores de Colombia, que publicamos en exclusiva, cobra especial interés luego del anuncio del gobierno de los Estados Unidos de que aportará US$ 1.300 millones para la lucha antidroga. Esta incursión estadounidense no será un dato menor en la vida de Colombia y de toda América Latina.

A. ENTORNO NACIONAL

Curtiembres Copacabana y Cataluña, Medellín

La economía en 1999 se caracterizó por una gran recesión, el Producto Interno Bruto (PIB) de la economía presentó en el año 1999 la  mayor caída de la que se tenga registro al haberse contraído cerca del 5.2%* y presentó dos grandes extremos. El primero una baja inflación que medida por el Indice de Precios al Consumidor (IPC) se situó en diciembre de 1999 en 9.2%, inferior en 7.5 puntos porcentuales a la que se observó en diciembre  de 1998, y a la meta de inflación del 15% establecida por el Banco de la República para ese año. El segundo por su elevado desempleo; la tasa de desempleo llegó en diciembre de 1999 al 18.1%, levemente inferior a la de  septiembre del mismo año (20.1%), constituyéndose en  uno de los mayores niveles de desempleo registrados. La marcada pérdida de dinamismo de la actividad económica caracterizó una economía en recesión en la que su aparato productivo se encuentra subutilizado, y en donde casi una quinta parte de su fuerza laboral está cesante.

La recesión económica tiene causas de carácter externo como la crisis financiera internacional desatada en 1998 y la crítica situación de nuestros países vecinos; y otras internas como la fragilidad financiera, los desequilibrios macroeconómicos, la intensificación del conflicto armado interno y la incertidumbre política.

Dentro de las causas macroeconómicas de la recesión se pueden citar en primer punto el excesivo crecimiento del gasto en la década de los noventa, tanto público como privado, el primero produjo un déficit del sector público de 3.6% del PIB en 1998 –frente a uno de 0.5% en 1990-, el segundo indujo un auge en el precio de los activos y una caída del ahorro privado de 14.1% del PIB en 1990 a 6.1% en 1998. Ese desbalance se manifestó en un saldo de la cuenta corriente de la balanza de pagos que después de ser superavitaria a comienzos de la década llegó a un déficit máximo del 6.2% del PIB en el primer trimestre de 1998; el cual se financió con un crecimiento de la deuda externa total que pasó de un  de 27.4% del PIB en 1994 a 36% en 1998. La mayor parte de este endeudamiento la asumió el sector privado, cuya participación en la deuda externa total aumentó de 34% a 48% en el mismo período.

La pérdida de confianza en la posición externa colombiana  derivó en ataques especulativos contra el peso, que se tradujeron en una caída de las reservas internacionales y en una fuerte presión alcista sobre la tasa de cambio y la tasa de interés interna. Esta última como resultado de la contracción monetaria generada por la caída de reservas internacionales y por las expectativas de una mayor rentabilidad ante una mayor devaluación del peso. La incertidumbre sobre la capacidad de financiar el desequilibrio externo se reflejó en un incremento de la prima de riesgo que los inversionistas nacionales y extranjeros exigían para mantener sus capitales en el país, lo cual contribuyó a presionar al alza la tasa de interés interna.

El incremento de la tasa de cambio encareció significativamente el costo de la deuda externa golpeando fuertemente al sector privado, al tener un elevado nivel de endeudamiento externo. En el frente interno, el incremento de la tasa de interés interna, sumado al  alto endeudamiento del sector privado condujo a una reducción de las solicitudes de crédito, lo cual desestimulo la demanda y se manifestó en un descenso del precio de los activos fijos –en especial bienes raíces, esto repercutió en una pérdida de riqueza, al reducir la base patrimonial de los hogares, las empresas y del sector financiero.

Como consecuencia de la situación descrita, el sector financiero experimentó un rápido incremento de su cartera vencida, con considerables pérdidas que debilitaron su posición patrimonial, resquebrajaron su solvencia y aumentaron su fragilidad. Ante ello, los intermediarios financieros comenzaron a restringir sus préstamos. La economía se resintió no sólo por la falta de crédito, sino también por la caída en la capacidad de consumo de los hogares y de la baja capacidad de la inversión privada resultante del deterioro en el patrimonio de las familias y las empresas.

* Este cálculo no incluye la reciente revisión del DANE sobre el comportamiento industrial que indica una caída en la actividad industrial inferior a la inicialmente estimada, lo cual se reflejará en una menor contracción de la actividad económica en 1999 frente a la que se reporta en este Informe.

B. SECTOR CURTIDOR

Máquina de secar de Curtipieles, El Cerrito

La industria curtidora no fue ajena al entorno nacional vivido durante 1999 tal como lo reflejan las cifras de la  Muestra Mensual Manufacturera del DANE; el sector del cuero y sus productos  mostró un decrecimiento de –8.22% en producción y del –13.76% en empleo, frente a 0.02% y –8.64% en 1998; por su parte el sector calzado presentó tasas de –37.46% y –30.56%, respectivamente, frente a 0.25% y –3.37% en 1998.

Se acentuaron los problemas de demanda, liquidez, cartera y cuero crudo generados por efectos de la recesión y los cuales ya se habían manifestado desde finales de 1997.

La demanda interna continuo su caída razón por la cual los curtidores se vieron abocados a conseguir nuevos mercados en el exterior para satisfacer sus expectativas de producción y mejorar su cartera, ayudados por una tasa de cambio más favorable; lo anterior se aprecia en un incremento de las exportaciones en 13.1% en dólares y 56.5% en kilos, lo que representa  un aumento de U$ 5.98 millones y 5.131 toneladas, vale la pena destacar el aumento en U$ 5.5 millones en cuero de reptil crudo y preparado lo que equivale a un incremento de 42.3%; de igual forma las exportaciones de cuero crudo y de azul mostraron incrementos de 46.3% y 36.2%, respectivamente, U$ 267 mil y U$ 1.6 millones. También crecieron las exportaciones de cuero terminado  de bovino que en su conjunto totalizaron U$ 32.2 millones frente a U$ 27.5 millones del año 1998 para un crecimiento de 17.3%; en contraste la exportación de cuero artificial o regenerado descendió en 59.1% que en valores absolutos representó U$ 2.5 millones. 

Lo anterior destaca que el sector curtidor se ha venido convirtiendo en un exportador neto en contraste con los sectores de calzado y manufactura que han visto disminuir sus exportaciones y aumentar sus importaciones.

El 90% de las exportaciones se han dirigido principalmente a Venezuela (20.7%), Italia (18.9%), Singapur (13.1%), Estados Unidos (9.8%), México (7.2%), Bélgica (5.8%), China (3.6%), Tailandia (3.1%), Guatemala (2.9%), Japón (2.1%), Hong kong (1.7%) y Alemania (1.3%). Han perdido participación Reino Unido, España y Panamá; vale la pena destacar el crecimiento de las exportaciones a Singapur en 34.6%  (U$ 1.79 millones).

Las importaciones de cueros y pieles tuvieron auge después de la apertura económica pero desde el año 1993 han venido disminuyendo paulatinamente ubicándose este año en U$ 8.7 millones, siendo éste el que muestra un mayor decrecimiento con relación al año anterior –45.3% (U$ 7.26 Millones), bien como resultado de la recesión económica como por efectos de los precios internos más favorables en razón de una tasa de cambio más real. Lo anterior da como resultado una balanza comercial de U$ 44.4 millones, convirtiéndose en la mayor dentro de la cadena productiva sin tener en cuenta otras exportaciones que también se generan desde el sector curtidor como los juguetes para perro que presentaron un valor de US$ 13.5 millones.

De las importaciones el 55.0% (U$ 4.8 millones) corresponde a Cueros en azul o Wet Blue y 17.1% (U$1.5 millones) a cueros y pieles preparados después del curtido. Los principales países de origen de las importaciones corresponden a Estados Unidos 44.09% (U$ 3.8 millones), Chile 19.03% (1.6 millones), Ecuador 6.67% (0.564 millones), Venezuela 6.28% (0.549millones), Brasil 5.59% (0.489 millones), Argentina 3.63% (U$0.317 millones) e Italia 3.18% (0.278 millones); todos ellos con pérdida  en su  participación desde 1998.

Durante la mayor parte del año el comportamiento del sector curtidor se vio afectado por problemas de demanda, incremento en los costos de producción como consecuencia del aumento en la tasa de cambio que encareció, en la mayoría de los casos sin guardar la proporción, buena parte de los insumos que son importados; a pesar de lo anterior el precio del cuero terminado se mantuvo sin efectuar incrementos al manufacturero teniendo en cuenta la recesión que también estaba golpeando al resto de la cadena productiva. Los problemas de liquidez se acentuaron pues la cartera aumentó dramáticamente, los créditos se cerraron, la cadena productiva siguió siendo calificada de alto riesgo por las instituciones financieras y los intereses se dispararon como consecuencia de las políticas macro que adoptó el banco de la República para defender la banda cambiaría la cual finalmente fue abolida.

El precio del cuero crudo logró mantenerse en precios razonables durante los ocho primeros meses a pesar de la baja en la matanza del orden del 9.1%  (227.224 cabezas en las 67 ciudades). Sin embargo, a partir del mes de Septiembre se aprecia cierta reactivación por demanda del exterior en cuero crudo y en azul  que sumado a la baja matanza empieza a mover los precios del cuero crudo al alza; de otra parte los problemas del mercado interno se aprecian en una muy baja demanda y recuperación de cartera que ha llegado a niveles alarmantes y el curtidor ve como una tabla de salvación el incremento de la demanda externa que ayudará significativamente a mantener produciendo las curtiembres y a mejorar la liquidez.

C. PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2000

Curtiembre Inmacu, Bogotá

Se espera para este año el inicio de la reactivación económica y de la demanda, ya se han apreciado indicadores que así lo muestran como el incremento en la demanda de energía eléctrica que venia teniendo una tendencia decreciente y que a Febrero mostró un crecimiento de 3.4% frente a igual mes de 1999, la venta de automóviles crecieron un 20.7% en Febrero frente a igual periodo del año anterior, las ventas con tarjetas de crédito crecieron a Enero un 8.0% siendo el más alto desde Octubre de 1998; sin embargo los recientes problemas políticos sumados a dudas sobre el proceso de paz, un desempleo que aumenta y demoras en la aprobación de las reformas económicas; vuelven a colocar en incertidumbre este proceso de reactivación con la rapidez que todos desearíamos.

El sector curtidor ha iniciado el nuevo año con una muy baja demanda, incremento en los precios del cuero crudo,  en más de un 100% durante el primer trimestre del año, y en productos químicos; es inminente un alza en el precio del cuero terminado hasta unos niveles que permitan una adecuada rentabilidad de la actividad curtidora que logre absorber  estos incrementos.

Continuaran los problemas de demanda nacional ante una lenta reactivación de la economía que repercutirá en la rotación de la cartera en el mercado nacional, desde luego si se mantienen en los mismos niveles los precios del cuero crudo traerá consecuencias dramáticas sobre el flujo de caja de las curtiembres y afectará su normal desempeño.